繁简切换您正在访问的是FX168财经网,本网站所提供的内容及信息均遵守中华人民共和国香港特别行政区当地法律法规。

FX168财经网>贵金属>正文

美联储会议第二日:大佬都将轮番转调?!黄金涨势汹涌逼向年高

文 / 十门来源:FX168财经网

廣告
廣告

FX168财经报社(香港) 周三(0605日)报道,隔夜美联储主席鲍威尔在芝加哥《Fed Listens:货币政策策略、工具和沟通实践会议》的系列会议上暗示降息的可能,让美元指数遭遇打击,周二一度挫回97,周三至发稿已然跌破这一整数关口,此前在贸易摩擦上夺取的避险之姿部分“相让”于黄金,国际金价周二波幅近9美元。

本交易日中,美联储大佬们转调、美元疲弱、和市场避险情绪这三大因素继续扶助黄金多头,价格在欧盘盘初时段发起攻势,升破1330,日内暂触高1338区域,刷新221日来最高位置。

(现货黄金日线图,来源:FX168财经网)

分析网站ForexLive技术分析师Justin Low指出,黄金周中受到的上行动能驱使与本周伊始基本面因素一致,价格当前冲破了1326区域阻力位,正在打开上探全年高点1346(220日高点)的大门。

美联储主席鲍威尔上日指出将“采取适当行动”应对贸易战带来的风险,这一表态为可能出现的降息设好铺垫,一旦美联储在之后的会议上释放更为清晰的降息信号,黄金势必成为全年最瞩目的防御型资产。

由于美联储关键会议持续两日,周三市场仍紧盯这一会议期间美联储重要官员的讲话,寻求是否美联储2019年票委绝大部分转调的信号,同时关注5ADP以及美国5月服务业PMI表现。

此外,据美国媒体报道,美国财长姆努钦周二表示将在本周末的G20峰会上会面中国人民银行行长易纲。

()隔夜美股、黄金为何同涨?美联储会议第二日:大佬们是否纷纷转调?

周二时段美联储主席鲍威尔的讲话引爆行情,美股和黄金走势罕见齐涨。

综合数家媒体消息,鲍威尔在上日开启的美联储芝加哥会议上指出,若美国总统特朗普的贸易战弱化经济形势,美联储准备好为维持经济扩张而行动。鲍威尔同时表示并不清楚当前的贸易摩擦将何时多久获得解决。

在这一评论之后,投资者加大了对降息的押注,同时股市人气受到提振,此前因担忧贸易战而缩减开支和投资的企业信心有所回暖,三大股指周二均收涨逾2%,其中标普500指数上日升2.1%,今年迄今已累涨11.8%

美股情绪的回暖同时广泛蔓延,大型科技股,金融机构股及工业股股价周二升幅均超2%。这一形势也诱发投资者将资金部分撤离政府债券,美债价格走跌,黄金作为避险资产成为更为青睐的选择。

CIBC资本市场高级经济学家Royce Mendes评论,鲍威尔上日的讲话释放了近几周中对通胀和货币政策前景最强烈的忧虑信号。其放弃了上半年在利率操作上按兵不动的说法,而是表态对贸易战的风险给出适当反应。黄金多头在黯淡了近2个月之后终于迎来基本面的刺激。

纽约时报评论指出,虽然鲍威尔昨日并未明确表示美联储将做出降息,但其评论却给出了美联储将警惕贸易战风险抵御任何经济损失的信号。

威斯敏斯特市场债市策略师John Briggs解释认为,“鲍威尔试图向市场表示如果有必要美联储能够采取行动,我认为市场对这一点的传递感到一丝满意,至少市场认为鲍威尔的表态是朝着对的方向。”

综上可见,因投资者将鲍威尔隔夜讲话解读为明确认可宽松政策,企业信心回暖,股市人气受支撑,美股的反弹使得投资者从政府债券中部分撤离,使得黄金成为当下避险资产中更甚一筹的投资,美股与黄金上日齐涨。

周三市场表现中,亚股追随美股走高,其中MSCI明晟亚太地区(除日本)指数上涨0.5%,日经2251.9%,香港恒生走高0.6%,沪综指数涨0.4%。欧股开盘后同涨,其中法国CAC400.39%,英国富时涨0.29%,德国DAX上扬0.26%

据彭博社统计,市场对美联储7月会议做出降息的定价已经逾60%,这一押注在5月初还仅停留在少于20%的水平。

日内美联储二把手克拉里达将于北京时间2145分做出讲话,同时北京时间2200美联储理事鲍曼(Michelle Bowman)也将发表讲话,市场仍关注央行大佬们是否纷纷转调的迹象。

由于克拉里达是美联储永久票委,其讲话力度将与鲍威尔类似,投资者依然相对谨慎。

在其最近的讲话中,克拉里达上周的讲话中已经表态,美国经济处于好的位置,预期通胀将在之后升向2%目标位,但一旦前景出现变化,美联储愿意采取灵活,暗示未来货币政策的双向可能。

如若今晚会议上克拉里达详细强调贸易战带来的下行风险,与鲍威尔措辞呼应,则美元恐将清晰失守97关口,再下一城。

美联储官员们及经济学家的评论:

针对鲍威尔上日的评论,达拉斯联储主席卡普兰Robert S. Kaplan在会议间歇时评论,鲍威尔的讲话暗示了美联储并未锁定未来将做出降息,其仍青睐于对利率政策保持耐心,至少来看有一部分贸易威胁能够解决。

卡普兰称,“我仍警惕的关注着,但我认为部分因素将能改变,且将在相对短的时间内迅速反应。只是需要一些耐心,给到时间空间。”

然而周一时段圣路易斯联储主席布拉德却认为,为确保通胀和经济增长,做出降息或是需要的。

Renaissance Macro Research机构经济学家Neil Dutta指出,“其个人观点认为鲍威尔近期表态显露出关于美联储下一步是升息还是降息的讨论已经有效结束,不用继续敞开对升息开启的大门。

即便之后采取的是降息,虽然是从经济角度考虑,但也是因贸易战这一政治面衍生出来的。”

由于2019年迄今,美联储主席鲍威尔转调明显,有部分分析师质疑是否一次新的降息将刺激经济继续留在本轮周期之中,在未来10年间维持扩张,分析师们认为,更低的利率可能无法精确改善企业盈利的前景,经济或股市表现。

摩根大通股市策略师Michael Wilson评论,这就是现实,美联储做了力所能及的事来延长本轮经济周期,但这仅仅是不够的。

()ADP及服务业PMI来袭

除了美联储会议之外,北京时间2015分将公布美国5ADP数据,市场当前预期这一数据录得18.5万;

北京时间2200将公布美国5ISM非制造业PMI数据,市场预期这一表现将在55.6水平。

由于美国经济指标中,劳动力市场仍紧俏,失业率维持低位,是否这一紧俏在技术型人才持续匮乏的背景下,在经济增长温和收敛的背景下能够持续,今晚的ADP将给到一小部分剪影。

同时,由于5月美国制造业PMI表现不佳,如果制造业的欠佳逐渐向服务业蔓延,则将为经济前景带去更多恐慌。

分析网站FX Street分析师Joseph Trevisani指出,去年三季度服务业的商业情绪触及高位60.8的水平,新订单数量在今年2月触及了危机后高位65.2,同时去年9月服务业就业表现逼近危机后高点,录得60.4的佳绩。

然而上述这些却在进入2019年首季和迈入第二季度时大幅下挫。2018年后特朗普政府的财政刺激效应减退,随着贸易战不断持续的袭来,企业信心受到打压。一些服务业的表现可以从他们的制造业下降中同时反应出,由此一旦服务业PMI表现欠佳,虽然暂未验证是否持续,但将是对当前市场加大押注降息的情形下的又一打击。

建议持续留意这两大数据。

黄金后市:

荷兰银行分析师Georgette Boele认为,抑制黄金此前攀升的主因----美元相对的强势出现撤退,这使得黄金多头终于迎来反攻时机,而非避险推升主导的。预期金价在至年末的表现中将升向1400大关。

美国福四通集团分析师Edward Meir在报告中指出,我们倾向于这一时刻看涨黄金,缘于短线上基本面因素正在刺激多头,虽然这部分因素可能不会长期持续,但如果出现波动,应当能推升金价至更高位。

全球最大黄金ETF机构SPDR GOLD TRUST周一持仓增加2.2%,刷20167月来单日最大升幅。

分析网站Dailyfx技术分析师Michael Boutros则认为,金价近日的表现如同点燃一把急火,日内价格升破1330阻力位,上攻1335一线,当前需要关注的是支撑位1329-28区域能否持续稳健使得多头企稳于1330上方。

另一分析网站FX Street分析师Anil Panchal指出,除了贸易战带来的市场悲观情绪以及疲弱美元利好黄金的因素之外,金价当前缺乏决定性的刺激因素强势突破,日内美联储官员的讲话,周五非农以及本周末的G20会议将是关键。

技术面看,若价格无法企稳于1333上方则面临很快回测1320的可能,缘于日线RSI处于超买区域,一旦多头扫清1333阻力位,则将有望进一步上攻1338水平并打开上探全年高点1346-47区域的大门。

校对:星晴

分享

相关文章

48小时/周排行

最热文章
  • FX168财经APP下载